Данная статья посвящена актуальной теме – инвестиции. Последнее время появляется всё больше рекламы коммерческих платформ для инвестирования, блогеры всё чаще рассказывают о простоте и прибыльности инвестиций, появляются даже специальные просветительские курсы о том, как начать инвестировать.
Инвестиции – это широкое понятие, которое подразумевает под собой вложение денежных средств или других активов с целью получения дохода в будущем.
Этапы обеспечения финансовой стабильности:
Формирование финансового резерва – так называемой «подушки безопасности».
Обеспечение финансовой защиты на основе страхования.
- Заключая договор со страховщиком, то есть со страховой компанией, мы передаем ей ответственность за страховые риски и в случае их реализации получаем страховую выплату. Весьма актуальны различные виды личного страхования (страхование жизни, страхование от несчастных случаев, добровольное медицинское страхование), а также страхование имущества и ответственности.
Обеспечение финансового благополучия.
- Достижение финансовых целей невозможно без использования различных инструментов сбережения, позволяющих в удобной форме сформировать значительные накопления, которые в будущем станут источником для крупных покупок. Помимо хорошо известных банковских вкладов и накопительных счетов, а также накопительного страхования жизни, все большее распространение в России получает Программа долгосрочных сбережений (ПДС) .
Чем отличается сбережение от инвестирования?
Инвестирование предполагает вложение денег в качестве капитала (самовозрастающей стоимости) и должно предусматривать возможность получения значимого реального (с учетом инфляции) дохода. В то время как у сберегательных продуктов доходность, как правило, не превышает уровень инфляции.
Использование инвестиционных инструментов.
Базовые правила инвестирования.
Правило 1: сначала подушка безопасности, а потом уже инвестиции на бирже.
Никогда не инвестируйте деньги, которые могут понадобиться вам в ближайшие 3-6 месяцев (а в условиях нестабильности — до 12 месяцев) на жизненно важные цели: оплату жилья, лечение, срочный ремонт. Если вам срочно понадобятся деньги в момент просадки портфеля, вы будете вынуждены продавать активы с убытком, фиксируя потери. Финансовая подушка (ликвидный резерв на накопительном счёте или вкладе) даёт вам спокойствие и время переждать неблагоприятную рыночную фазу. И тем более никогда не инвестируйте деньги, взятые в кредит!
Правило 2: инвестируйте только то, что готовы потерять.
Эта фраза – не о фатализме, а о психологической готовности. Вы должны быть эмоционально подготовлены к тому, что стоимость ваших вложений может снизиться на 20%, 30% или даже более. Если мысль об этом вызывает панику, значит, вы превысили свою личную толерантность к риску. Перед инвестированием задайте себе вопрос: «Я спокойно проживу, если эта сумма завтра сократится на треть, и мне не придётся её выводить?». Если нет – уменьшайте сумму или пересматривайте инструменты в сторону менее рискованных (какие это инструменты – подробно обсудим во 2 части).
Правило 3: диверсифицируйте. Житейская мудрость говорит на этот счёт «не кладите все яйца в одну корзину» - это хорошее объяснение правила диверсификации. Распределяйте капитал между различными активами (классами, отраслями, странами, валютами), чтобы снизить зависимость от неудачи одного из них.
Правило 4: начинайте с малого и учитесь на практике. Не вкладывайте весь капитал разом. Начните с небольшой, психологически комфортной суммы. Протестируйте свою стратегию, инструменты и брокерскую платформу. По мере роста уверенности и знаний можно постепенно увеличивать объём инвестиций.
Правило 5: не поддавайтесь эмоциям. Самый главный враг инвестора – его эмоции. Поспешные эмоциональные решения почти всегда убыточны и разрушают заранее составленную стратегию: страх заставляет продавать на панике, жадность – покупать на пике эйфории. Вот советы, как этого избежать:
Имейте письменный инвестиционный план с целями, горизонтом планирования и допустимым уровнем риска. Сверяйтесь с ним, а не с новостной лентой.
Автоматизируйте процесс: используйте стратегию усреднения (регулярные вложения фиксированной суммы), чтобы избавиться от необходимости «ловить» моменты.
Ограничьте частоту проверки портфеля. Ежедневный просмотр котировок провоцирует на действия. Для долгосрочного инвестора достаточно делать это раз в квартал.
Правило 6: не доверяйте мошенникам – в теме инвестиций они пытаются играть на сложности и непонятности финансовых инструментов:
Перед переводом любой суммы проверьте компанию или специалиста в официальном реестре Центрального банка РФ на сайте cbr.ru. Наличие лицензии на брокерскую, депозитарную деятельность или деятельность по управлению ценными бумагамиобязательно для участников финансового рынка. (Как говорится: доверяй, но в реестре ЦБ проверяй! J)
Откажитесь, если вам обещают гарантированную доходность (особенно сильно выше рынка), давят на срочность, просят перевести деньги на счета физических лиц или малоизвестных ООО.
Не используйте финансовые инструменты, если в их описании или рекламе используется чрезмерно сложная или эзотерическая терминология, а также вы не понимаете, как эти инструменты работают и что влияет на их цену и доходность;
Проверяйте информацию в открытых источниках: легальная компания не скрывает свою юридическую информацию, реквизиты, лицензии и ключевых руководителей. У неё есть офис, а не только сайт или мессенджер.
Правило 7: соблюдайте правило информационной гигиены, критически относитесь к информации. Задача инвестора не потреблять больше данных, а развивать критическое мышление для их оценки, потому что значительная часть финансовой информации в открытом доступе – это либо шум, либо уже учтённая рынком новость, либо откровенная манипуляция. Действия на основе непроверенных данных ведут к убыткам.
Характеристики инвестиционных инструментов:
1. Риск. Выбирая тот или иной финансовый продукт для размещения средств, прежде всего следует адекватно оценить уровень риска, т.е. вероятность утраты вложенных средств. Также риском является вероятность неполучения ожидаемого дохода. Если банковские вклады предполагают полный возврат вложенных средств и гарантированный фиксированный доход, то вложение денег в акции вовсе не гарантирует ни того, ни другого.
2. Доходность характеризует степень прироста вложенного капитала. Это отношение прибыли, полученной инвестором за время владения активом, к затратам на его приобретение.
3. Ликвидность отражает возможность возврата вложенных средств в любой момент без потери стоимости.
4. Срок.
Краткосрочные инвестиции – сроком до 1 года,
Среднесрочные – от 1 года до 5 лет,
Долгосрочные – от 5 лет.
5. Наличие гарантий. И еще большое значение имеет наличие и размер установленных государством гарантий на случай отзыва лицензии у финансовой организации, а также налоговые льготы.
Современные технологии с лёгкостью позволяют стать самостоятельным инвестором и под доверительным управлением.
Выбор управляющей компании сложное и ответственное решение. Вот несколько критериев, на которые следует обратить внимание:
- Действующая лицензия Центрального банка России. Это обязательное и проверяемое в специальном реестре условие. Лицензия должна быть именно на деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами (ПИФ) и негосударственными пенсионными фондами (НПФ). Наличие лицензии на доверительное управление ценными бумагами (для отдельных счетов) также критически важно.
- Стратегии под ваш профиль. Стратегии должны быть четко сегментированы: консервативные (облигации), сбалансированные, агрессивные (акции роста), отраслевые (ИТ, сырьё) и другие. По каждой должно быть понятное описание инструментария.
- Длительная история на рынке и хорошая репутация.
- Прозрачная и открытая системаформирования стоимости услуг.
- Частота и ясность отчётности. Управляющая компания обязана предоставлять регулярные отчёты. Отчёт должен показывать структуру портфеля, ключевые сделки, объяснение принятых решений и их результат.
- Финансовые исследования аналитического отдела – это ключевое конкурентное преимущество управляющей компании.
- Удобство мониторинга и контроля.
«Самостоятельное управление».
Формально торговать на бирже может только человек, получивший специальное разрешение после прохождения аттестации. Таким посредником между инвестором и биржей выступает брокер/брокерские платформы.
Что для этого нужно учесть при выборе брокерских платформ:
– Действующая лицензия Центрального банка России. Компания должна быть в реестре профессиональных участников рынка ценных бумаг на сайте ЦБ РФ с лицензиями на брокерскую и, желательно, депозитарную деятельность.
- Надёжность. Финансовая устойчивость выше, а риски неожиданного ухода с рынка ниже у крупных компаний с государственным участием, дочерних компаний системно значимых банков или у крупнейших независимых брокеров с долгой историей.
- Тарифная политика – то, за какие действия брокерская платформа берёт комиссию.
Комиссия за операции. Необходимо сравнивать не только процент за сделку (который часто близок к нулю у крупных игроков), но и минимальную комиссию за операцию, которая может сделать мелкие сделки невыгодными.
Комиссия за обслуживание счёта (аналог абонентской платы): её наличие, размер и условия списания (например, если не было сделок или если портфель меньше определённой суммы). Идеально – отсутствие платы за простой.
Комиссии за денежные операции: за вывод средств, за ввод/вывод валюты, за внебиржевую конвертацию.
Депозитарная комиссия. Плата за учёт ценных бумаг. У многих крупных брокеров отсутствует.
- Интеграция с банковскими услугами. Если брокер часть банковской группы, удобство быстрых переводов между брокерским и расчётным счётом является плюсом.

Больше полезной информации можно найти на сайте Минфина России и на портале моифинансы.рф, а также в социальных сетях портала. В Телеграм-канале – https://t.me/FinZozhExpert, ВКонтакте – https://vk.com/moifinancy.